国际标准期刊号: 2319-7285
雷蒙德·奥西·阿莱诺格纳、克莱门特·埃纳卡利-奥索巴和彼得·艾昆达约·梅萨根
本研究考察了 1981 年至 2012 年期间金融深化对尼日利亚资本市场表现的影响。分析方法需要通过使用我是 Pesaran Shin W-Stat 测试。采用多元回归技术来确定对主题的不同程度的影响。VECM 的协整方程证明了长期均衡关系的存在，进一步证实了这一发现。该模型确定金融深化变量实际上对尼日利亚股市的表现产生了积极影响。研究显示，狭义货币多元化（NMD；涉及商业银行活期存款规模）和储蓄增长（SAVR）对研究期间尼日利亚股市的表现产生了显着影响。尽管以收入（GDP）和金融发展（FID；涉及私营部门信贷）为代表的其他金融深化指标表现出正系数，但在解释资本市场的表现方面并不显着。建议政府和经济中的其他利益相关者采取措施，进一步改善经济的金融深化，以提高资本市场的绩效，实现国家整体经济绩效。政策目标的重点应具体体现在增加银行存款和储蓄的措施上。向私营经济部门扩大信贷的目的应是提高股市投资者的回报。通过金融普惠计划，将金融服务扩展到该国的贫困地区和人民，可以实现经济的进一步货币化和金融深化。