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抽象的

Wave-小波交易如何获胜并“击败”市场

陈兰

市场参考标普500指数SPY，该指数是美股表现的重要基准。下面的问题很有趣：有没有一种交易系统能够持续“击败”市场？随机游走假说（RWH）和有效市场假说（EMH）的支持者认为，股票的路径是不可预测的，从长远来看，交易者不可能跑赢整体市场，因为股票总是以其公允价值进行交易。证券交易所。因此，买入并持有（BH）投资者拥有最佳策略。

本文展示了一个网站（GeometricWavelet.com），其中包含明确的小波交易策略（WT），该策略始终“击败”市场，与上述主张相矛盾。SPY历史价格数据集用于显示WT“跑赢”市场。然后将该数据集与几何布朗运动（GBM）进行拟合。仿真表明，WT 最终总是优于拟合的 GBM，并且具有更大的风险调整回报。生成的数据表明，从长远来看，BH 的性能远不如 WT。